明年 NAND Flash 供应仍吃紧，AI 带动的半导体需求才刚开始

群联电子首席执行官潘健成近日公开表示，根据他近期与两家NAND Flash原厂的会议交流，对方均坦承“明年NAND Flash供应缺口的规模仍难以预测”，这表明存储芯片的供应紧张局面在未来一段时间内仍将延续。

潘健成指出，当前市场焦点已不应再是“会不会缺货”，而在于供应紧张的环境下，“谁能获取更多资源”将直接决定企业的未来竞争力。他认为，由人工智能浪潮驱动的半导体需求才刚刚拉开序幕。

他以台积电持续扩充AI相关产能为例说明，随着更多AI芯片的出货，其对DRAM与Flash存储芯片的用量也将同步大幅提升，形成强劲的联动需求。

潘健成回顾产业历程称，个人电脑（PC）发展数十年，智能手机问世亦超过20年，至今仍在消耗大量半导体产能。相比之下，生成式AI的发展历程至今仅约四年，云端AI应用正处于蓬勃发展阶段，而端侧AI甚至尚未全面铺开。

基于此，潘健成预测，未来AI对半导体产能的消耗可能延续二三十年之久。即使存储器厂商进行扩产，产能的释放也需要时间，因此市场不太可能在一两年内就迅速转变为供过于求的局面。

对于近期存储器价格涨势有所放缓的现象，潘健成认为这反而是一件“好事”。他解释说，此前Flash零部件价格自谷底反弹以来，部分品项价格已大涨数倍。

如果价格持续快速攀升，将对消费电子产品终端市场造成更大的成本压力。因此，一个合理且稳定的价格环境，更有利于整个产业生态的长期健康发展。

综上所述，潘健成的言论揭示了当前存储芯片市场供应紧张的深层次逻辑，并强调了AI作为长期结构性需求因素的关键作用，为判断行业未来走势提供了来自重要厂商的视角。