扎堆争抢外卖骑手群体，两轮电动车能靠此“翻盘”吗？

中国两轮电动车市场正经历一场由外卖骑手群体驱动的结构性变革。面对行业整体销量下滑，各大品牌将目光投向了日益壮大的即时配送骑手队伍，将其视为关键的增长突破口。

国家统计局数据显示，目前全国从事即时配送的骑手已接近2000万人，其中仅去年外卖大战就新增超过800万。这股庞大的职业力量在便利社会生活的同时，也催生了巨大的电动车商用需求。2026年上半年，国内电动两轮车内销2825.2万辆，同比下降12.6%，行业传统增长模式面临挑战。

在此背景下，头部企业纷纷调整战略。2026年8月，雅迪控股以10.2亿元收购了在外卖骑手群体中建立了稳定客户群的金箭。金箭2025年营收增至26.80亿元，税后净利润达1.23亿元，销量首次突破300万台。与此同时，九号、小牛、爱玛、台铃等品牌也相继推出“外卖神车”、“众包战车”等专用产品线。

市场数据印证了这一趋势的有效性。2026年第二季度，行业降幅收窄至8.7%，其中九号、小牛、极核等专注商用赛道的品牌成为少数保持增长的玩家，仅6月份三家合计市场份额已达到14.3%。有媒体估算，到2027年，即时配送领域将占中国电动自行车需求分布的15.2%，仅次于换新需求。

然而，这条商用突围之路并非坦途。新国标将3C认证项目从38项扩充到112项，单车硬件成本提高数百元，直接推高了企业合规成本。上半年，九号电动两轮车单车收入同比下降约7.6%，其两轮车业务毛利率已降至17.18%。小牛上半年虽营收增长，但净亏损1.96亿元。

更深层的矛盾在于需求与合规的冲突。部分线下门店被曝出提供“先上牌、后改装”服务，游走在政策红线边缘。这暴露了商用电动自行车的核心困境：完全合规意味着牺牲速度，可能失去市场竞争力；不合规则存在监管风险。这种矛盾正在消解商用赛道的增长红利。

值得注意的是，商用车的实用主义风潮正反向影响民用消费市场。“骑手严选”在社交平台成为重要选购标准，金箭等品牌借此在下沉市场扩大了声量。换电等配套服务也从骑手圈层向普通用户普及，2026年市场规模预计将达到183.5亿元。

展望未来，电动摩托车（电摩）或许将成为行业新的增长点。中国摩托车商会数据显示，2026年1-4月电摩累计销量同比增长4.66%，其中4月销量同比增长35.24%。相比利润微薄的新国标电动自行车，中高端电摩的利润是其2-3倍，多家品牌正密集发布相关新品，以寻求盈利空间的突破。